Investicinių fondų apskaitos supratimas

Turinys

• Investicinių fondų apskaitos aspektai
• Grynoji turto vertė
• Obligacijų amortizacija
• Atvejo analizė
• Informacijos rinkimas
• Proceso planavimas

Investicinių fondų apskaita yra kritinis finansų sistemos dalykas, atsižvelgiant į tai, kad investuojanti visuomenė vis labiau teikia pirmenybę investiciniams fondams, o ne tiesioginiams vertybinių popierių, tokių kaip akcijos ir obligacijos, turimoms investicijoms. Visų pirma, daugelis, jei ne dauguma, individualūs investuotojai ir mažmeniniai klientai didžiąją savo santaupų dalį turi darbdavių remiamuose 401 (k) planuose, kuriuose paprastai siūloma pasirinkti investicinius fondus. Galutinis investicinių fondų apskaitos produktas yra tikslus šių investavimo priemonių įkainojimas ir teisingas investicinių pajamų paskirstymas jų turėtojams. Taigi tai yra didžiausias rūpestis vyriausiesiems finansininkams (CFO), kontrolieriams ir investicinių fondų bendrovių operacijų vadovams.

Investicinių fondų apskaitos aspektai

Investicinio fondo apskaita apima įvairias pagrindines užduotis, kurias gali atlikti vidaus darbuotojai arba perduoti kitiems paslaugų teikėjams, pavyzdžiui, saugojimo bankams. Šie procesai apima:

• Kasdien skaičiuojama jo investicinio portfelio vertė, vadinama grynąja turto verte (GAV).
• Visų pajamų, tokių kaip dividendai ir palūkanos, numatymas ir registravimas.
• Sukauptų palūkanų už obligacijas ir kitus panašius fiksuotų pajamų vertybinius popierius, laikomus investiciniame portfelyje, įrašymas.
• Tinkamai amortizuodami nuolaidą ar priemoką už obligacijų pirkimą. Žiūrėkite išsamų paaiškinimą žemiau.
• Visų vertybinių popierių operacijų, tokių kaip investicijų portfelio pirkimas ir pardavimas, registravimas.
• Registruojamas visas realizuotas trumpalaikis ir ilgalaikis kapitalo prieaugis, atsirandantis dėl vertybinių popierių sandorių fonde.
• Registruojamas visas lėšų įplaukimas ir nutekėjimas dėl investuotojų įsigytų ir išpirktų akcijų.
• Turi apskaitą apie kiekvieno fondo akcininko turimas akcijas ir sudarytus sandorius.
• Pajamų ir kapitalo prieaugio paskirstymo fondo akcininkams stebėjimas.

Geriausiuose investicinių fondų apskaitos skyriuose ši veikla bus labai automatizuota. Tačiau vis tiek gali prireikti įvesti kai kuriuos duomenis rankiniu būdu, juos peržiūrėti ir patikslinti.

Grynoji turto vertė

Dažnai sutrumpintai GAV, tai yra bendra investicinio fondo investicinio portfelio vertė, padalinta iš neapmokėtų akcijų skaičiaus. Paprastai apskaičiuojama GAV kiekvienos prekybos dienos pabaigoje, remiantis visų joje laikomų vertybinių popierių uždarymo kainomis. NAV taip pat atsižvelgia į kitą aukščiau išvardytą veiklą.

Pavedimai pirkti ar parduoti savitarpio pagalbos fondo akcijas vykdomi dienos uždarymo GTV, jei jie buvo gauti prieš uždarant rinką. Jei ne, jie vykdomi kitos prekybos dienos GTV.

Obligacijų amortizacija

Kai obligacijos perkamos su nuolaida ar priemoka už jų nominaliąją vertę (tai yra, mažesne ar didesne kaina už pagrindinę vertę, kuri bus grąžinta investuotojui, laikančiam obligacijos terminą), skirtumas tarp pirkimo kainos ir nominalios vertės vertė per tam tikrą laiką įrašoma kaip obligacijos gautų palūkanų patikslinimas.

Palūkanų pajamos, pripažintos už obligaciją, nupirktą su nuolaida, bus didesnės nei faktiškai gautos palūkanų išmokos. Už obligaciją, nupirktą už premiją, ji bus mažesnė. Bendras poveikis yra tas, kad bet kokia nuolaida ar priemoka įsigyjant iki išpirkimo laikomą obligaciją nebus pripažįstama kaip kapitalo prieaugis ar nuostolis, o kaip palūkanų pajamų koregavimas. Investiciniai fondai kiekvieną dieną skaičiuoja obligacijų amortizaciją.

Atvejo analizė

Tai taip pat yra puikus pavyzdys pavyzdžių, su kuriais susiduriama operacijų konsultavimo srityje. Pirmaujantis depozitoriumas siūlė investicinių fondų apskaitos paslaugas investicinių fondų įmonėms, kurios jau naudojosi ja vertybinių popierių saugojimui. Investicinių lėšų apskaita šiame kontekste pirmiausia buvo susijusi su kasdiene grynųjų aktyvų vertės (GAV) apskaičiavimu. Bankas ir jo investicinių fondų klientai buvo nepatenkinti atliktų GAV skaičiavimų savalaikiškumu ir tikslumu.

Bankas pasamdė konsultantų komandą iš „Didžiojo ketverto“ viešosios apskaitos įmonės, kad ši ištirtų investicinių fondų apskaitos skyriaus procesus ir rekomenduotų pakeitimus, kaip tai patobulinti. Konsultacinė komanda iš didžiojo ketverto keletą dienų praleido stebėdama, kaip veikia investicinių fondų apskaitos skyrius, šešėliaudama savo darbuotojus, kai jie vykdė savo kasdienes užduotis. Konsultantai taip pat apklausė darbuotojus ir jų vadovus, norėdami geriau suprasti, kaip jie vertina savo pareigas, taip pat įvertinti, kiek jie žino apie investicinių fondų apskaitos sritį.

Informacijos rinkimas

Konsultavimo komanda sukūrė išsamius procesų schemas skyriuje ir aptarė juos su vadovybe, nurodydama, kur galima patobulinti darbo procesus. Konsultantai taip pat pasiūlė patobulinti automatizavimą. Gavę banko vadovybės patvirtinimą, konsultantai ieškojo programinės įrangos tiekėjų, turinčių banko situacijai tinkamų paketų. Tada jie nustatė vieną, kuris norėjo pritaikyti savo esamą sistemą taip, kad ji atitiktų specifinius reikalavimus, susijusius su unikalia banko padėtimi ir klientų skaičiumi.

Proceso planavimas

Tada konsultantai išsamiai parengė šias specifikacijas ir išsamiai išbandė programinę įrangą, kai kiekvienas modulis buvo baigtas, kad įsitikintumėte, ar skaičiavimai atlikti tinkamai, o sistema yra patvari ir patikima. Vartotojų priėmimo testavimo etapas užtruko keletą mėnesių ir reikalavo ypatingo dėmesio detalėms.

Kai sistema pagaliau buvo parengta pagal specifikacijas, konsultacinė komanda prižiūrėjo jos diegimą ir įgyvendinimą ir vadovavo darbuotojų mokymui, likdama vietoje, kol bankas įsitikino, kad naujos procedūros veikia gerai. Apskritai, projektas truko beveik tiksliai vienerius metus, kai kasdien dirbo trys konsultantai.